薄文廣:助力民企加快融入“一帶一路”的對策建議
2018-09-04 

“一帶一路”建設的快速推進離不開民營企業的有效參與,目前民企在“一帶一路”具有投資參與率偏低,行業分布冷熱不均且波動幅度較大等特征。宏觀中外關系不穩定、中觀商務環境不健全、微觀信息不對稱等風險使得民營企業不敢、不能和不會“走出去”。

【提要】“一帶一路”建設的快速推進離不開民營企業的有效參與,目前民企在“一帶一路”具有投資參與率偏低,行業分布冷熱不均且波動幅度較大等特征。宏觀中外關系不穩定、中觀商務環境不健全、微觀信息不對稱等風險使得民營企業不敢、不能和不會“走出去”。加快民企融入“一帶一路”應完善政府、企業、商會互濟的信息服務體系,構建海外融資、投資擔保、結售匯的金融支持體系,加快配套法規細則維護企業海外利益的保障體系并將“放管服”和國家機構改革拓展到“走出去”全過程。

一、“一帶一路”建設中的投資特征分析

在“一帶一路”建設中我國已與40多個沿線國家和國際組織簽署合作協議,與30多個沿線國家開展機制化產能合作并建立了70多個境外經貿合作區。從建設項目類型看,初始階段的合作建設項目多為港口、機場、水壩、鐵路、公路、油氣管線等基礎設施,工程體量大,投資大,參與和承擔合作建設的多為大企業或國企。而對于中小型民營企業來說進行海外投資并融入“一帶一路”建設仍然舉步維艱。

根據美國傳統基金會與美國企業研究所設立的“中國全球投資追蹤”數據庫顯示,2005-2016年民營企業在“一帶一路”投資額占比均較小,僅為23.9%,與同期民企在國內投資總額中所占比53.1%份額相比有著較大差距。

在產業分布上,民營企業在“一帶一路”投資存在“冷熱不均且變化幅度較大”特征。金融類和第一產業類占比較少,制造業類占比其次,能源類和交通類占比最高,其它服務業類則處于較穩定狀態。但個別民企對產業分布影響較大,例如2017年中國華信能源有限公司對俄羅斯投資占當年全部民企對“一帶一路”國家投資總額29.96%,導致其行業占比存在較大波動性。

二、民企融入“一帶一路”面臨的三大挑戰

與國企和大企業相比,中小型民企在融入“一帶一路”過程中普遍面臨著不敢“走出去”、不能“走出去”和不會“走出去”等三大挑戰,加快民營企業融入“一帶一路”需要跨越中外關系不穩定風險、商務環境不健全風險和信息不對稱風險這三道坎。

1.宏觀中外關系不穩定風險導致民企“不敢走出去”

政治風險是民營企業“走出去”過程中面臨的最大、最不可控風險。據相關資料顯示,2005至2014年發生的120起中國企業海外投資失敗案例中,有25%是政治原因所致。“一帶一路”沿線國家中近10年至少出現過一次大規模政治沖突或動亂的國家多達22個。除了東道國內部的政治動蕩外,美、俄、印、日等對“一帶一路”倡議一直存有戒備、威脅等利益博弈。“一帶一路”建設與上述大國及沿線國家之間利益存在著互補、共贏、重疊、替代、競爭等多重可能性,中外關系不穩定所帶來的政治風險,使得民營企業“不敢走出去”。

2.中觀商務環境不健全風險導致民營企業“不能走出去”

“一帶一路”大部分沿線國家基礎設施水平較低,信息搜尋成本高,硬商務環境落后。同時,民營企業在融入“一帶一路”時常面臨金融市場不成熟、融資支持力度低、信用體系不充分等軟商務環境挑戰,在金融支持上,國內金融機構也常常對民企存有歧視。民企所面臨的商務環境風險只能靠自己承擔后果,無法像國企和央企那樣實力雄厚且有兜底保障,這無疑提高了民企對外投資門檻,導致企業尤其是經營和市場主要在國內的中小型民企“不能走出去”。

3.微觀信息不對稱風險導致民營企業“不會走出去”

“一帶一路”涉及國家和地區有著迥異的歷史、文化、宗教和國情,對這些信息和知識的了解和把握是企業“走出去”必須要做的基礎性功課,對于主要在國內市場打拼的民營企業來說需要花費較大成本。相比于發達經濟體,我國政府和社會組織提供公共信息服務方面也相對有限,例如日本有多個機構參與各種形式的對外直接投資信息的深度收集和分析活動,且大多與對東道國的發展援助相互結合,如日本海外協力隊、日本國際協力銀行等。另外,各類商(協)會組織及駐外使領館在信息服務和市場媒介方面也遠沒有充分發揮其職能。海外市場和經營環境信息的不對稱,導致民營企業難以系統科學地研判境外風險,進而也制約了企業對項目的篩選與經營決策,導致民營企業“不會走出去”。

三、助力民企加快融入“一帶一路”的對策建議

助力民企融入“一帶一路”建設,讓民企更有意愿和有能力“走出去”應加快構建信息、金融、保障體系建設并將“放管服”改革拓展到“走出去”全過程。

1.完善政府、企業、商會互濟的信息服務體系

首先,應由國家專業機構整合和完善境外投資公共服務平臺,并及時發布“一帶一路”沿線國家的政治環境、市場需求、產業特點、稅收政策、投資項目等信息,打造走出去“一站式”服務中心,并組織“走出去”專題論壇、交流會、培訓等項目,使企業能及時獲得所需的相關信息,以把握市場商機并規避投資風險。

第二,發揮和運用好駐外使領館的“門戶”和“渠道”作用,駐外使領館了解對所在國的政治經濟環境和經濟政策,不僅可為民營企業海外投資決策和實施支撐,而且可以在鏈接項目和開拓市場方面給予支持和指導。使領館應該積極維護我國與沿線國家的外交關系的穩定,幫助企業減小外交關系不穩定和政治沖突的風險,增加民營企業進行海外拓展的信心。

第三,發揮商會、協會、海外僑商聯等社會組織以及會計、稅務、律師、咨詢等中介機構的專業技術優勢和市場網絡優勢,為企業“走出去”提供各種咨詢服務,同時促進國內社會組織建立行業利益協調和調節機制,更好為民企“走出去”提供業務支持和信息服務作用。

2.構建海外融資、投資擔保、結售匯的金融支持體系

民企在海外融資、貸款利率、結售匯、信用保險、創新金融等金融服務和支持方面與國企等存在著較大差距,迫切需要國家及相關部委支持。

首先,通過政策創新加大對民營企業境外投融資支持力度。發揮當前國內發展迅猛且作為金融業與實體經濟緊密結合的融資租賃業在“一帶一路”推進中的作用,支持國內知名民企在境內外金融市場公開發行面向“一帶一路”的債券等金融產品,在國內自貿區中設立相應金融機構,并建立離岸企業應收賬款登記平臺,為自貿區企業境外投資提供貸款和貸款擔保。

其次,完善多邊投資擔保機制,并鼓勵金融部門開展多元金融平臺。例如,證券公司可以針對“一帶一路”沿線境外投資創新金融工具,境內相關業務銀行可發展境外“供應鏈”金融業務,保險部門應制定民企境外投資的專項保險服務。同時,借鑒發達國家的經驗,探索設立專門機構承保走出去的政治性風險,盡快建立“中國企業海外投資虧損準備金制度”。

第三,在結售匯以及資金使用和管理等環節進行精準管理,提升資金利用效率,外匯管理等相關業務部門應積極探索利用大數據及“互聯網+”為合規企業正常的資金往來提供差別化管理,例如為信用較好的合規企業放松外匯限制,提供海外并購等外匯支持,提升境內與境外市場金融信息的交流以及資金流動和調撥的通暢。

3.加快配套法規細則,維護企業海外利益的保障體系

首先,應盡快出臺國內企業和個人去境外投資的法律以及相關配套法規,特別是在融資渠道、使用方向等方面的監管和審批,并就相

關細則做出較為清晰的界定,讓民營企業走出去有法可依、有章可循,以減少相關制度和規定的不確定性風險,更好地為民營企業步入“一帶一路”提供法律保障。

其次,應與“一帶一路”沿線國家加強多渠道和多層次溝通。由于早期簽訂的某些雙邊協定主要著眼吸引外資需要,或者雙邊協議缺少國內相應的海外立法和制度保證,并未發揮實際作用,甚至流于形式。為此,應在政府間已有框架性協議的基礎上細化與當事國政府或項目合作方不同形式的合作協議并盡可能固定下來,同時加快我國相關法規的制定,以保證合作協議的有效性和可落地性。

第三,相關主管部門應協同制定針對重點國家、地區和行業的風險預警及應急預案,并仿效國內建立“110”的方式完善針對駐外企業和國外人員的公共應急服務平臺,協調處理重大突發問題,提升企業的應對防范能力,更好地維護企業海外利益。

4.將“放管服”和國家機構改革拓展到“走出去”全過程

首先,在觀念上打破民營企業“走出去”就是資金外流、稅收流失的錯誤觀念,民企可與更多服務于重大基礎設施和傳統產業的國企形成戰略協同,并可有效淡化國企等在海外投資中的政府色彩。應從戰略高度重視民營企業在“一帶一路”倡議推進中的支撐作用,切實給予民企與國企在“一帶一路”建設中的平等地位,并制定和積極引導民營企業融入“一帶一路”的戰略部署和具體政策措施。

其次,應通過深化改革,把國內“放管服”改革拓展到“走出去”過程中,把合規企業“走出去”提升到更重要地位,精簡相關事前審批流程和減少行政干預,加強事中事后監管,真正落實民營企業投資主體地位和海外投資問責制。

第三,把境外經貿合作區建設作為民企融入“一帶一路”重要抓手,將吸引和支持民企納入境外經貿合作區發展規劃,以此為載體吸納民企以“抱團”方式共同開拓海外市場。商務部門應強化對當前境外經貿合作區的指導和管理,并鼓勵民營企業多承擔在東道國的社會責任,如建立基金會,支持地方的教育和醫療以及參與扶貧等,提升中國企業形象。

第四,由于國內尚未建立統一的海外投資審批機構,易導致“政出多頭”,應借鑒發達國家建立專門的海外投資審批和管理機構的成功經驗,設立統一的海外投資部門,專門負責制定我國海外投資政策,在宏觀上統一管理和協調海外投資項目,并密切與剛組建的統籌中國對外援助的國家國際發展合作署協同和統籌,共同推進并服務“一帶一路”建設。

(作者:南開大學濱海開發研究院區域發展研究中心主任,副教授 薄文廣)

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